O Banco Central (BC) está desenvolvendo um modelo alternativo de financiamento para a casa própria, devido à retirada de recursos da caderneta de poupança, informou o presidente do órgão, Gabriel Galípolo, nesta terça-feira (10). Segundo ele, uma proposta está sendo discutida com as instituições financeiras, especialmente a Caixa, para apresentar um processo que utilize a captação de mercado para normalizar as fontes de financiamento para o setor imobiliário.
No mês passado, a caderneta de poupança teve mais depósitos que retiradas, totalizando R$ 336,87 milhões. No entanto, de janeiro a maio, os brasileiros sacaram R$ 51,77 bilhões a mais do que depositaram nessta aplicação financeira. Para o presidente do BC, a retirada de recursos da poupança representa uma mudança definitiva no comportamento dos investidores, devido à concorrência com outras alternativas de investimento.
“Acho que a perda de recursos é mais estrutural, já que é difícil de competir com outras alternativas hoje. Parece natural, com mais educação financeira, a redução de recursos da poupança”, afirmou Galípolo. Desde 2021, a poupança registra mais saques do que depósitos, devido a juros altos que provocam a perda de interesse na aplicação, e à facilidade na oferta de investimentos de baixo risco que rendem mais, como títulos do Tesouro Direto.
Atualmente, 65% dos recursos depositados na poupança são destinados ao Sistema Brasileiro de Poupança e Empréstimo (SBPE), modalidade que financia imóveis de até R$ 1,5 milhão com juros de até 12% ao ano. Os imóveis acima desse valor são financiados por meio do Sistema Financeiro Imobiliário (SFI), que utiliza recursos de mercado, como as Letras de Crédito Imobiliário (LCI).
A discussão de um modelo alternativo de financiamento ocorre num momento em que o governo propõe a taxação em 5% do Imposto de Renda das LCI. Atualmente, esses títulos privados são isentos de tributos. O presidente do BC afirmou que o objetivo é apresentar em breve um processo que utilize a captação de mercado para normalizar as fontes de financiamento para o setor imobiliário.
A retirada de recursos da poupança é uma tendência que pode afetar o financiamento da casa própria no Brasil. Com a redução dos recursos disponíveis para o SBPE, o governo precisará encontrar alternativas para garantir o financiamento de imóveis. A proposta do BC de utilizar a captação de mercado pode ser uma solução para esse problema, mas depende da discussão com as instituições financeiras e da aprovação das autoridades reguladoras.
Além disso, a taxação das LCI pode afetar a oferta de crédito imobiliário no país. se as LCI forem taxadas, os investidores podem buscar outras alternativas de investimento, reduzindo a oferta de crédito para o setor imobiliário. Nesse sentido, o governo precisará encontrar um equilíbrio entre a necessidade de aumentar a receita tributária e a necessidade de garantir o financiamento da casa própria.
Em resumo, o BC está desenvolvendo um modelo alternativo de financiamento para a casa própria, devido à retirada de recursos da caderneta de poupança. A proposta depende da discussão com as instituições financeiras e da aprovação das autoridades reguladoras. Além disso, a taxação das LCI pode afetar a oferta de crédito imobiliário no país, e o governo precisará encontrar um equilíbrio entre a necessidade de aumentar a receita tributária e a necessidade de garantir o financiamento da casa própria.